Likviditetsstyring 101
Fra overlevelse til strategisk fordel
Af
Gitte Stokholm
Dato
23. maj 2025
Læsetid
2m. 20s.
Executive brief (kort overblik)
Essensen: Likviditet er virksomhedens ilt. Uden styring af pengestrømme mister selv sunde forretninger handlefrihed.
Målet: Gør likviditet til et bevidst, målbart og gentageligt styringsområde – ikke en månedlig overraskelse.
Vores påstand: Systematik slår held. Små, konsistente rutiner overgår heroiske brandslukninger.
1) Hvorfor likviditet trumfer overskud
Overskud måler fortiden; likviditet styrer nutiden. Mange virksomheder kan fremvise pæne resultater, men alligevel mangle kontanter, når regningerne forfalder. Det afgørende er timingen mellem indbetalinger, udgifter og kredit.
Tre styrende principper:
Forudsigelighed > Optimisme: Planer skal baseres på tal, ikke mavefornemmelser.
Kontrol > Kaos: Ét sandt datagrundlag, ét sted, ét ansvar.
Tempo > Friktion: Hurtigere indbetalinger og smartere betalingsaftaler er bedre end en større kassekredit.
2) Stokholm-rammen for likviditetsstyring
Vi arbejder med en enkel, men stærk ramme, som er let at implementere i hverdagen:
A. 3K-modellen: Kontrol · Kredittider · Kapitalbinding
Kontrol: Ét konsolideret overblik (saldo, forfald, forventede strømme).
Kredittider: Aktivt arbejde med debitor- og kreditorvilkår (forhandle, segmentere, måle).
Kapitalbinding: Bevidste lager- og projektbeslutninger; undgå at binde kontanter unødigt.
B. Stokholm-runbook (5 trin)
Likviditetsbudget (rullende 13 uger) – dit “fremtidige kontoudtog”.
Månedsritualer – fast dag til review, opfølgning og beslutninger.
Bufferstrategi – separat konto svarende til 1–2 måneders faste omkostninger.
Digital disciplin – automatisér rykkerflow, bilag og afstemninger.
Sparring og ansvar – én ejer af processen + kvartalsvis review med rådgiver.
3) Diagnosetjek: Er din likviditet robust?
Svar ærligt på disse 10 spørgsmål (0 = nej, 1 = delvist, 2 = ja):
Har du et rullende 13-ugers likviditetsbudget?
Ligger månedsritualet i kalenderen – og bliver det gennemført?
Er debitor-dage og kreditor-dage kendte, målte og ejet af en ansvarlig?
Er lager- eller projektbinding styret af klare retningslinjer?
Har du en bufferkonto – og bruges den kun planlagt?
Kører der automatisk rykkerflow med klare trin og afslutning?
Er skatter og moms konsekvent hensat måned for måned?
Er betalingsbetingelser segmenteret efter kundetype og risiko?
Er afstemninger digitale og afsluttet senest den 5. hver måned?
Får du ekstern sparring mindst hvert kvartal?
Scoring: 0–8 = sårbar · 9–14 = på vej · 15–20 = robust.
4) 90-dages Likviditetssprint (operationel plan)
En konkret plan du kan kopiere direkte ind i driften.
Uge 1–2: Kortlægning og baseline
Saml alle åbne poster (debitor/kreditor), forventede betalinger og afstem konti.
Opsæt rullende 13-ugers budget.
Definér KPI’er og mål (se afsnit 7).
Uge 3–4: Kredittider og vilkår
Segmentér kunder (A/B/C) og fastsæt differentierede betalingsbetingelser.
Implementér rykkerflow i tre trin med klare tidsgrænser.
Forhandl kreditorfrister, hvor relation og volumen giver mulighed.
Uge 5–6: Buffer og hensættelser
Opret separat bufferkonto; automatisér overførsel (fx 7 % af alle indbetalinger).
Indfør månedlige hensættelser til moms/skatter.
Uge 7–8: Lager/projektstyring
Sæt min./max.-regler for lager og milepælsfakturering i projekter.
Reducér dødt lager; frigør bundne midler.
Uge 9–10: Digital disciplin
Automatisér bilag, betalinger, rykkere og bankafstemning.
Indfør checklister til månedsluk.
Uge 11–12: Review og governance
Evaluer KPI’er, justér vilkår og processer.
Fastlæg ansvar (ejerskab, eskalationsveje) og kvartalsvis styringsmøde.
5) Branchespecifik finjustering
Detail: Minimer kapitalbinding via stram indkøbsplan og data på omsætningshastighed.
Produktion: Milepælsfakturér og brug aftalte delbetalinger for at undgå finansiering af kundens projekt.
Service: Fakturér løbende (ugentligt), ikke kun ved projekt-slut; undgå gratis kredit.
Byggeri: Sikkerhed i kontrakter; forskuds- og acontobetalinger som hovedregel.
6) Typiske fejl – og bedre alternativer
Fejl: “Vi ser det i banken hver fredag.”
Bedre: Dagligt dashboard + ugentligt 13-ugers review.Fejl: En rykker efter 30 dage.
Bedre: Tretrinsflow (venlig → fast → inkasso) med klare deadlines.Fejl: Én betalingsfrist for alle.
Bedre: Betingelser efter risiko og relation.Fejl: Lager for “sikkerheds skyld”.
Bedre: Min./max.-styring og bevidst afvikling af dødt lager.
7) KPI’er og målsætninger (arbejdsskema)
Nøgletal | Definition | Mål/Range | Ejer | Review-frekvens |
|---|---|---|---|---|
Likviditetsgrad | Omsætningsaktiver / Kortfristet gæld | > 1,2 | Økonomiansvarlig | Månedligt |
Likviditetsreserve (dage) | Kontanter / gennemsnitligt dagligt forbrug | 30–60 dage | CFO/Ejer | Månedligt |
Debitor-dage (DSO) | Gns. dage til kundebetaling | |||
< 30 (service) / < 45 (produktion) | Salg/Økonomi | Ugentligt | ||
Kreditor-dage (DPO) | Gns. dage til betaling | 30–60 (balanceret mod DSO) | Økonomi | Månedligt |
Cash Conversion Cycle | Lagerdage + DSO – DPO | Så lav som muligt | Ledelse | Månedligt |
Rykkere i trin 2–3 | Andel sager der når trin 2–3 | Faldende trend | Økonomi | Ugentligt |
8) Troværdige cases (fiktive, men realistiske)
Case A – Produktion: DSO fra 72 → 41 dage, DPO fra 28 → 45 dage, buffer opbygget til 1,5 måned. Resultat: Frigivet likviditet finansierer ny linje uden ekstra kredit.
Case B – Service: Løbende fakturering + tretrinsrykker reducerer udsving; løn udbetales uden stress; bedre kundedialog pga. klare vilkår.
9) Implementering og governance
Roller: Én ejer af likviditetsbudgettet. Salg ejes af rykkerflowets trin 1. Økonomi ejes af trin 2–3.
Mødefrekvens: Ugentligt operativt check (15 min) + månedligt ledelsesreview (45 min).
Artefakter: 13-ugers ark, KPI-tavle, rykkerplaybook, lager/projekt-politik.
10) Ofte stillede spørgsmål
Skal alle have samme betalingsbetingelser? Nej. Differentier efter risiko og relation.
Giver det mening med rabat for forudbetaling? Ja, hvis rabatten er mindre end din alternative finansieringsomkostning.
Hvad hvis en god kunde betaler sent? Tal værdibaseret, men fasthold systemet – ellers undermineres disciplinen.
Afslutning: Fra tal til tryghed
Likviditetsstyring handler om at skabe ro, forudsigelighed og handlefrihed. Når processerne kører, bliver økonomi et strategisk aktiv – ikke en månedlig bekymring.
Stokholm Regnskab hjælper virksomheder med at indføre netop denne disciplin: rullende budgetter, klare ritualer, KPI’er og en playbook, der virker i hverdagen.
Næste skridt: Vil du have vores 13-ugers skabelon og den tilhørende rykkerplaybook, så tager vi en uforpligtende gennemgang og sætter din likviditet på skinner.
Vi hos Stokholm Regnskab gør økonomi enkelt, effektivt og forudsigeligt.
